Rynek NewConnect

NewConnect jest rynkiem zorganizowanym, prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych S.A., opartym na alternatywnym systemie obrotu. Został stworzony z myślą o młodych i rozwijających się firmach, a w szczególności działających w obszarze nowych technologii. NewConnect ruszył 30 sierpnia 2007 roku udostępniając takie przedmioty obrotu jak akcje, prawa do akcji, prawa poboru, kwity depozytowe oraz inne udziałowe papiery wartościowe.
 
Pierwszym indeksem dedykowanym rynkowej akcji NewConnect jest NCIndex, którego wartość wynosiła 100 pkt. Obecnie NCIndex obejmuje wszystkie spółki notowane na GPW na rynku NewConnect.
 
Platforma NewConnect przeznaczona jest dla firm planujących szerszy rozwój dotychczasowej działalności. NewConnect stwarza możliwość pozyskania alternatywnego finansowania działalności. Niewielkie wymogi formalne i proste procedury dopuszczenia dla emitentów oraz stosunkowo niskie koszty debiutu są istotnymi czynnikami dla spółek, które nie spełniają wymogów dostępu na rynek regulowany GPW.
   
Rynek alternatywny NewConnect jest dedykowany dla firm:

• będących w początkowej fazie rozwoju, które zaczynają tworzyć swoją historię na rynku,
• poszukujących kapitału rzędu od kilkuset tysięcy do kilkudziesięciu milionów złotych,
• charakteryzujących się dużą dynamiką wzrostu,
• działających w sektorach innowacyjnych takich jak: IT, telekomunikacja, media elektroniczne, energia alternatywna, biotechnologie, nowoczesne usługi,
• planujących w ramach rozwoju przejście na rynek główny GPW.

Za sprawą debiutu na NewConnect spółka zyskuje wiarygodność wśród inwestorów, partnerów biznesowych oraz klientów i jednocześnie staje się rozpoznawalnym podmiotem na rynku. Automatycznie firma zyskuje możliwość szerszej promocji oraz korzysta z marki i prestiżu samego organizatora rynku.
 
Spółka, chcąc zadebiutować na rynku alternatywnym NewConnect, zobligowana jest do spełnienia podstawowych wymagań:

• odpowiednia forma prawna: spółka akcyjna (w przypadku innej formy prowadzonej działalności niezbędne jest przekształcenie spółki),
• firma nie może być w stanie upadłości lub w trakcie postępowania likwidacyjnego,
• zagwarantowana nieograniczona zbywalność akcji,
• nawiązanie współpracy z Autoryzowanym Doradcą oraz Animatorem Rynku,
• sporządzenie dokumentu dopuszczeniowego (dokument informacyjny, memorandum informacyjne, prospekt emisyjny).

Istnieją dwa sposoby wprowadzenia akcji do obrotu na rynek NewConnect, poprzez:

• ofertę prywatną (private placement) kierowaną do maksimum 99 podmiotów: inwestorów instytucjonalnych i indywidualnych,
• ofertę publiczną skierowaną do nieograniczonej liczby podmiotów.

W przypadku oferty prywatnej, niezależnie od wielkości emisji, dopuszczenie do obrotu odbywa się na podstawie dokumentu informacyjnego, który przygotowuje i zatwierdza Autoryzowany Doradca. Natomiast spółka decydująca się na emisję w ramach oferty publicznej podlega takim samym procedurom dopuszczeniowym, jakie stosowane są dla rynku regulowanego, w tym z koniecznością sporządzenia prospektu emisyjnego i zatwierdzenia go przez Komisję Nadzoru Finansowego.
   
Droga spółki na NewConnect:

• Podjęcie przez spółkę decyzji o wejściu na rynek NewConnect,
• Zawarcie umowy z Autoryzowanym Doradcą,
• Przekształcenie firmy w spółkę akcyjną,
• Podjęcie uchwały przez Walne Zgromadzenie o wprowadzeniu akcji do alternatywnego systemu obrotu,
• Przygotowanie i zatwierdzenie dokumentu informacyjnego przez Autoryzowanego Doradcę,
• Złożenie wniosku do KDPW w związku z dematerializacją akcji,
• Złożenie wniosku do GPW o wprowadzenie akcji do obrotu na NewConnect,
• Zawarcie umowy z Animatorem Rynku,
• Zatwierdzenie dokumentu informacyjnego przez GPW i podjęcie decyzji o wprowadzeniu akcji do alternatywnego obrotu,
• Wyznaczenie pierwszego dnia notowania spółki na rynku NewConnect.

W momencie podjęcia decyzji o wejściu na rynek NewConnect, spółka podpisuje umowę z Autoryzowanym Doradcą, którego zadaniem jest wsparcie w procesie przygotowań do debiutu oraz  współdziałanie z emitentem w zakresie wypełniania przez niego obowiązków informacyjnych, a także bieżące doradztwo w zakresie funkcjonowania emitenta i jego instrumentów finansowych na platformie alternatywnego systemu obrotu przez okres co najmniej jednego roku. Autoryzowany Doradca sprawdza możliwość i gotowość spółki do wprowadzenia na NewConnect, jak również świadczy usługi m.in. w zakresie:

• przygotowania emitenta do debiutu: sporządzenie i zatwierdzenie dokumentu informacyjnego,
• reprezentowania emitenta przed GPW oraz KDPW, pomoc w nawiązaniu współpracy z domem maklerskim, który uplasuje ofertę akcji,
• doradztwa w ramach funkcjonowania emitenta na rynku obrotu alternatywnego oraz wsparcia  obowiązków informacyjnych.

 
Szczegółowe informacje na temat rynku NewConnect mogą Państwo znaleźć na stronach rynku NewConnect:
www.newconnect.pl

Przewodnik dla spółek

Przewodnik dla inwestorów